Teahouse 2023年 Thesis

2022年過去了，讓我們從灰燼中重生，Fly, Phoenix Fly. 每年我都會寫一些我認為區塊鏈虛擬貨幣的發展，也會有命中跟完全不知道為什麼會變成那種情況 ( FTX?? )。今年開始，我的角度也開始變成不單以一個 “虛擬貨幣投資人”，或是 “區塊鏈從業愛好者” 的身分去看今年的發展，而是將會讓我的角度與 Teahouse Finance 的利益一致。

DeFi — 雖然現在極度不好募資，因為熱錢已經不在DeFi上，但是主要的題目還是都在 structured product 上。DeFi Option product 還是一件非常困難的事，也不是說非常難算，就真的是出來的產品沒有一般期貨商品好用，Option AMM 目前效果也是很迷不知道要怎麼當LP賺錢。從 Teahouse 的角度來說也不會往這個方向發展，有工具出來可以創造營收我們用就是了，熊市沒必要大家一起跳下去做同樣的事搶市場。

Blockchain — 公鏈之戰已經結束了，EOS / SOL / APTOS 等 ETH 殺手都沒有存在的空間，這世界上沒有跨鏈這件事，跨鏈的需求跟頻率都非常低，不會有什麼熱錢四處流竄的狀況，需要跨鏈的時候就交給中心化交易所就好了。剩下來的是ETH Layer2 roll-up之戰，雖然新聞上講很久，但是其實ZK還是沒有被做出來 ( 有一組人做出來所有人fork就都有了)，我猜是因為數學實在太難沒辦法塞進去區塊裡，不過我覺得這是一個 “一定可以被做出來的事” 只是真的需要時間。那未來我認為會是：在 ETH 上蓋出非EVM的但是可以roll-up 的 Layer2，這些Layer2 會是專門負責某些特定功能的鏈，可能會是交易，可能會是遊戲，某種程度上來說就是 Cosmos / Polkadot 的app chain的理念。我覺得這樣看起來，ETH是對的，ETH得到共識，再自然發展出app chain。Cosmos / Polkadot 也是對的，但是他們的目標是先發展app，再慢慢建立起對公鏈的共識。不過等ETH app chain 好了那就真的沒有其他任何公鏈可以混了。Teahouse 對這類的 app chain 將會非常有興趣，因為完全可以想像帶動遊戲等應用的發展。

NFT — 從2022年初開始，Teahouse 很誠心的支持不同類型NFT項目，這一整年看到很多高點，也看到很多所謂的 “社群” 已經瓦解。事實證明，NFT 只有兩種經營方式：第一，有名人站台，圖好，不要有什麼路線圖這種最後會自打嘴巴的事，地板價高炒得上去就是真理，最後再跟web2結合，這是所謂的品牌。第二種是，要能夠證明自己可以長期創造收益，不單純只靠交易手續費，才能長期經營下去，這是所謂的運營，Teahouse HighTable 就是後者。想要靠 NFT 募資，“經營一個社群” 等空話現在更會被放大檢驗，社群現在更重是品牌的強度，跟經營的力道。而PFP系列也會越來越難做，因為所謂的元宇宙的身分，web3的分身到底是什麼？這一年下來大家只有更多疑惑，所謂的土地又更沒有意義。Teahouse 很開心我們在2022年的最後能幫忙發行到KOPOKO，0.03 ETH賣價現在也是硬生生0.07了，如果有好項目需要技術服務，Teahouse 當然會評估後合作。

DAO —…